eクマの教えて！答えて！

従前資産運用に携わっているため個別株式の購入には制限がかかるのですが、自社株は報酬として受け取るほか、一定のルール内で購入することができていたので、これが大半を占めています。

ほとんどがインデックスファンドですが、全体の保有資産配分を考え、全世界株式、外国債券、リート、円資産と、投資先を変えてバランスを取っています。

以前開催した、インデックスファンドマネジャーとアクティブファンドマネジャーが登壇したブロガーミーティングでもポートフォリオ公開をしています。その様子をまとめた動画もありますので、ご興味ある方はぜひこちらもご覧ください。

【ファンドマネジャー登壇】6/18開催！ブロガーミーティング　ダイジェスト動画｜三菱UFJアセットマネジメント

保有するアクティブファンドのなかでも大きな割合を占めているのがゴールドの投資信託です。
きっかけは、若い頃に『地球の歩き方 オルカン』にも載っているドバイのゴールドスークという市場を訪れた際、妻へのプレゼントとして金のネックレスを買ったことです。帰国後に「派手すぎる」といわれて売られてしまいましたが（笑）、その経験から金の資産価値を知りました。その後、投資信託でも投資できるんだと知り、NISAを活用すれば税制面でもメリットがありますので、「これはいいな」と思って投資を始めました。保有しているインデックスファンドは株式なので、それらと異なる動きをするアクティブファンドを保有して、リスクを抑えることでより安心感を得られる、そういうポートフォリオにすることに努めています。
そのほかインパクト投資のように、自分の投資が世の中をよくすることに少しでも貢献していると思えると自分の気持ちも楽になります。

投資哲学もそうですし、例えば、楽しみながら資産形成するのか、シンプルなものでほったらかしにするのか、ご自身が投資をどう考えるかに合わせて選んでいただければいいのかなと思います。

機械が運用しているのではないかとよく言われますが、違うんですよね。

私はトレーディング部で海外債券を担当しており、オルカンの担当トレーダーとは机を並べて仕事をしています。株式と債券では運用のアプローチが異なりますが、株式のトレーディングにおいて特に重要なポイントが2つあります。

1つ目は、売買手数料を抑えることです。これは、ブローカーや証券会社との関係構築と交渉力が鍵になります。弊社では、皆さまからのご支持によりファンド残高が大きいため、有利な条件で交渉を進められていると聞いています。

2つ目は、売買インパクトを抑えることです。オルカンの場合、投資対象に新興国市場も含まれてくるので、先進国の市場に比べると投資する銘柄の流動性が低い場合があります。どの銘柄をどのタイミングで、どの金額で発注するかを、マーケットのプロであるトレーダーが分析をして、考え、ファンドマネジャーと密にコミュニケーションを取りながら取引を行っています。これは債券のトレードにおいても同様です。

今日の登壇者の中で一番投資歴が短いのは鈴木さんですが、ほったらかし投資ですか？

投資について誰かと話す機会はあまりないように思います。皆さんがコメントし合ったり、話し合えたりする場が大事だと考えており、弊社商品を保有いただく皆さんと一緒に少しでも長く投資ができるように、イベントや「オルカンカフェ」というコミュニティサイトなどを提供させていただいています。

「eMAXIS」の「e」はeコマースの頭文字で、最高・最大を意味する「MAX」と、中心軸を意味する「AXIS」を組み合わせた造語です。ご存知の方も多いかもしれませんが、この名前には、投資初心者の方も、経験豊富な方も、安心して資産形成の中心に据えていただけるような商品を提供したいという私たちの理念が込められています。この理念は、今後もブレることなく、変わらず大切にしていきたいと思っています。

また、このようなファンミーティングは、私たちにとって非常に重要な機会で、投資家の皆さまと直接コミュニケーションを取ることで、信頼関係を築いていきたいと考えています。投資信託を通じて、共感され、愛される国民的ブランドへと成長していけるよう、従業員一同取り組んでいます。今後とも、変わらぬご愛顧をお願い申し上げます。